Sumar: Scăderea Bitcoin coincide cu retragerile investitorilor din piețele cu risc, ieșiri masive din ETF-urile spot și vânzări din partea unui deținător vechi de 13 ani.
Bitcoin a înregistrat o scădere bruscă, pierzând 11% din valoare în intervalul de luni până vineri, ajungând la 94.590 de dolari, cel mai scăzut nivel din ultimele șase luni. Această mișcare a generat întrebări în rândul investitorilor cu privire la cauzele acestei scăderi și dacă piața a atins un minim. Slăbiciunea sectorului tehnologic, alături de incertitudinile economice globale, a determinat mulți investitori să se abțină de la expuneri riscante.
Lichidări masive și semnale din piața derivatelor
În ultimele zile, s-au înregistrat lichidări masive, cu poziții long cu levier în valoare de peste 900 de milioane de dolari. Totuși, comparativ cu luna octombrie, când o scădere de 22% a open interest-ului a avut un impact major, de această dată efectul a fost mai puțin pronunțat.
Indicatorii din piața derivatelor reflectă o atitudine mai prudentă. Primul indicator pentru contractele futures Bitcoin a rămas la 4%, sub nivelul neutru de 5%. Un analist a observat: „Cererea pentru poziții long rămâne scăzută, dar nici cei care vând nu par convinși de o scădere semnificativă.”
- Datele obținute de la CoinGlass arată că traderii de pe Binance au cumpărat Bitcoin la scădere, crescând astfel pozițiile long.
- Pe de altă parte, investitorii de pe OKX și-au diminuat expunerea bullish după ce Bitcoin a pierdut suportul de 98.000 de dolari vineri.
Chiar și așa, traderii profesioniști par a fi mai optimiști decât la începutul săptămânii, ceea ce sugerează o posibilă schimbare a sentimentului în rândul principalilor participanți din piață.
Cauzele scăderii și reacțiile pieței
Trei factori principali au fost identificați ca fiind declanșatorii vâlanțării recente.
- Retragerile din ETF-urile spot americane au ajuns la 1,15 miliarde de dolari în doar două zile. Deși suma reprezintă sub 1% din activele gestionate, impactul psihologic a fost considerabil.
- Un deținător de Bitcoin din 2011 a realizat recent vânzări, generând temeri în piață, deși analiștii consideră acest caz ca fiind unul izolat.
- Îngrijorările legate de sectorul tehnologic au contribuit, de asemenea, la corecția prețului Bitcoin. Michael Burry a contestat practicile contabile ale companiilor tehnologice, iar Amazon a redus perioada de amortizare a echipamentelor sale.
În plus, volatilitatea din sectorul tehnologic s-a transferat și în piața cripto, împingând investitorii să devină mai prudenți. Mulți preferă să păstreze lichiditatea până când se dezvoltă perspective economice mai clare.
Indicatorul delta skew din piața opțiunilor a rămas la 10%, sub vârful de 16% atins luna trecută, ceea ce sugerează că temerile privind o scădere accentuată sunt moderate.
Ce spun experții despre evoluția viitoare?
Mohamed El-Erian a declarat pentru Yahoo Finance: „Riscul de recesiune crește, pe măsură ce partea inferioară a distribuției veniturilor gospodăriilor se confruntă cu costuri ridicate.” El a avertizat că pot exista efecte adverse care să se extindă în întreaga economie și a menționat perspectiva unei crize a accesibilității.
În sectorul tehnologic, mai multe companii cu o valoare de peste 20 de miliarde de dolari au înregistrat scăderi de cel puțin 15% din 5 noiembrie, inclusiv CoreWeave, Ubiquiti, Nebius Group, Symbiotic și Super Micro Computer. Continuarea acestei tendințe ar putea menține presiunea asupra Bitcoin.
Cu toate acestea, piața opțiunilor pentru Bitcoin s-a menținut relativ stabilă, sugerând că investitorii nu anticipă scăderi dramatice pe termen scurt.
Chiar dacă lichidările masive observate în octombrie nu s-au repetat, lipsa cererii pentru levier bullish demonstrează că încrederea nu s-a restituit complet. Totuși, optimismul parțial al traderilor profesioniști ar putea indica o posibilă revenire a pieței, în cazul în care apar semnale pozitive din economie.
Perspective și posibile evoluții
Piața Bitcoinului se află într-un punct crucial. Datele sugerează o prudență crescută și o lipsă de interes pentru poziții riscante. Mulți investitori așteaptă clarificări cu privire la inflație, politica economică și evoluția sectorului tehnologic înainte de a lua decizii semnificative.
Rămâne de văzut dacă Bitcoin va reuși să își recupereze rapid pierderile sau dacă presiunea vânzărilor va continua. Evoluția va depinde de dinamica piețelor globale și de reacția investitorilor la următoarele știri economice.
În concluzie, scăderea recentă a prețului Bitcoinului este rezultatul combinării mai multor factori, inclusiv retrageri din ETF-uri, vânzări mari de către investitori de termen lung și temeri legate de sectorul tehnologic. Mulți investitori adoptă o abordare prudentă, așteptând semnale clare din partea economiei globale înainte de a face mișcări pe piață.
Sursa: Cointelegraph
